SK海力士美股IPO招股书更新，市场反应强烈

在美东时间周一，全球领先的内存芯片制造商SK海力士向美国证券交易委员会(SEC)提交了更新版招股说明书，这不仅暗示了公司即将在美股市场上市，还为半导体设备行业注入了新的活力。

根据最新招股书，SK海力士计划通过发行17,790,000股普通股所对应的美国存托股份（ADS），每股普通股将转换为10份ADS，总计发行177,900,000份ADS。公司将以'SKHY'作为股票代码，在纳斯达克交易所上市交易。

以韩国普通股周一的收盘价234.3万韩元计算，折合美元大约为1529美元，据此估算每份ADS的价格约为152.9美元，预计募集资金总额高达272亿美元。市场传言称，SK海力士计划在7月9日确定IPO价格，并在次日上市。

公司声明，最终的ADS发行价格将由公司与承销商协商后确定，并会考虑韩国普通股在定价前的最后成交价及市场状况。在确定发行价前，韩国股票市场还有3个交易日，每份ADS的价格变动1美元，将直接影响募资额变动约1.779亿美元。

7月以来，SK海力士股价累计下跌11.58%，主要是受到上周Meta公司出售算力的事件影响。

招股书还披露了基石投资者的相关信息，包括巴美列捷福(Baillie Gifford)、寇图资本管理以及由00后基金经理Leopold Aschenbrenner管理的“态势感知”基金，他们有意以IPO价格购买合计最高达70亿美元的ADS。

关于美股和韩股的自由兑换问题，招股书仍然保持了模糊的态度。这涉及到美国市场交易的SK海力士股票是否会较韩国普通股出现溢价。

根据招股书，ADS持有人可以选择退回ADS并提取底层的普通股；反之亦然，普通股持有人可以将股份存入韩国托管人处以换取ADS。但存托人在发行ADS前可能需要得到SK海力士的同意，若超出法律法规、公司章程或公司规定的上限则不能无条件接受存入。

招股书还提醒投资者，如果他们选择退回ADS并提取普通股，未来可能无法再将这些股份重新存入以换取ADS。

市场反应方面，半导体设备龙头阿斯麦似乎也受到SK海力士招股书的影响。截至发稿，阿斯麦的股价已经上涨超过4%。

SK海力士计划将募集资金主要用于两个方面：在韩国建设生产设施的相关资本支出约45.5万亿韩元（约合人民币2017亿元），以及购买EUV光刻机的11.9万亿韩元（约合人民币527.6亿元）。公司计划在2027年12月前收到这些EUV光刻机。

值得注意的是，虽然相关支出计划并非首次披露，但市场对于即将完成大规模募资的“金主”SK海力士表现出了新一轮的关注。