宏观头条

原油一夜重挫5%：特朗普亲口证实美伊谈判仍存变数，市场担忧供给端再度生变，国际油价短线跳水。

美联储进入“沃什时间”：新任主席凯文·沃什在白宫宣誓，40年来首次于总统府完成交接，引发外界对其独立性的新一轮猜想。

A股脉动

半导体公司集体“高位减持”：本周中华半导体指数创历史新高，7家产业链公司同步披露减持计划，合计套现逾127亿元，芯片设备龙头中微公司市值一度突破3000亿元。

玻璃基板概念急涨急跌：京东方A、南玻A双双提示风险，强调尚未形成量产收入，提醒投资者警惕短期情绪过热。

绩优基金经理“清仓式”离职：中邮、长安、创金合信三家公募同日公告人事调整，多位年化收益超10%的权益干将离任，行业加速向“固收+”腾挪。

监管风向

跨境券商无牌揽客遭终局：证监会联合七部门下发终极版整顿令，老虎、富途、长桥合计被罚没近23亿元，两年过渡期内存量客户只能单向卖出，境外证券“灰色通道”正式谢幕。

海外亮点

韩国股市“双箭齐发”：监管部门拟开放外资直接买卖ETF，并首批放行三星电子、SK海力士杠杆ETF，年内KOSPI已飙涨86%，成为全球最猛主要股指。

AI算力成本高烧：全球云厂商API价格半年最高飙升463%，国产大模型DeepSeek却宣布永久下调75%调用费，以极致低价抢占开发者生态。

资金流向

聪明钱抢滩绿电：数据中心耗电量激增，欧美电价飙涨，机构资金创纪录流入光伏、风电与储能板块，电力ETF单周获净申购超百亿。

被动投资彻底出圈：一只AI主题指数基金认购户数逼近28万，刷新指数产品历史纪录，个人投资者正用“一键打包”方式替代个股博弈。

低风险ETF成资金避风港：货币、利率债、可转债ETF上周合计吸金逾180亿元，市场震荡阶段流动性工具再受青睐。

产业深度

MLCC迎AI服务器补库潮：高端服务器单机用量激增3倍，村田、三星电机订单出货比连续高于1，国产替代与涨价逻辑共振。

海上巨无霸订单排到2030年：国产超大集装箱船成为出口新爆款，造船厂排产饱满，硬科技+涨价主线获机构密集调研。

公司雷达

*ST闻泰索赔80亿元：连续11个跌停后，公司起诉安世控股侵权，欲夺回半导体核心资产，保壳大战进入“法律反击”模式。

智度系违规遭连环监管：智度股份、国光电器因关联交易披露缺失收警示函，资本大佬陆宏达被点名后再发声。

上海万达小贷股权变卖：经历两轮流拍后，70%股权将于5月26日再度上架，起拍价4.09亿元，较评估价折让逾四成。

今日备忘

申购：长鑫科技即将上会；停牌：百诚医药；复牌：双成药业。