宏观风向：中俄免签再延长，财政数据透露暖意
国家主席习近平与到访的俄罗斯总统普京5月20日共同确认，《中俄睦邻友好合作条约》延续生效。外交部随后宣布，中方对俄单方面免签政策再延至2027年底，双向免签同步落地，预计继续提振跨境旅游与贸易板块情绪。
财政部公布前四月财政收支“成绩单”：全国一般公共预算收入8.34万亿元，同比增长3.5%；其中证券交易印花税935亿元，同比大增74.8%，直接体现市场成交活跃度提升，对券商及金融IT形成边际利好。
发改委主任郑栅洁同日召开民营企业座谈会，明确2026年将重点整治“内卷式”竞争、扩大有效投资，并完善民企参与重大项目长效机制，信号指向高端制造与基建链仍有政策护航。
产业热点：矿产法配套条例出炉，低空经济空域全面开放
国务院公布《矿产资源法实施条例》，定于6月15日正式实施，强调资源安全与绿色开发，采掘、冶炼及设备服务商迎来政策增量。
全国民用无人驾驶航空器综合管理平台通告，新版适飞空域启用，深圳75%市域空域120米以下全面开放，为无人机物流、eVTOL等低空经济场景打开天花板。
六氟磷酸锂价格一周跳涨12%至11.35万元/吨，行业库存降至一周低位，供需错配或继续抬升电解液龙头盈利预期。
公司速递：长鑫IPO上会，锂电材料双巨头再砸百亿扩产
- 长鑫科技：科创板首发5月27日上会，国产存储赛道再迎“考生”。
- 璞泰来：拟投资56亿元建设72亿㎡/年锂电池隔膜产能，加码湿法龙头地位。
- 德方纳米：合计87亿元投向磷基新能源材料及锂电新材料一体化项目，锁定上游资源。
- 京东方A：与康宁签署玻璃基封装载板及光互连备忘录，面板龙头切入先进封装新赛道。
- 减持预警：永泰运、郑中设计、诺思格三公司同步宣布3%级别减持，短期注意抛压。
隔夜外盘：美股集体反弹超1%，英伟达业绩爆炸、SpaceX官宣上市
美股三大指数涨幅均逾1%，费城半导体指数飙升4.5%，ARM、AMD、英特尔领涨CPU概念。苹果再创收盘纪录，市值突破4.44万亿美元。
国际原油重挫逾5.5%，黄金续涨0.78%至4546美元/盎司，白银大涨3%，通胀交易与衰退担忧交织。
英伟达2027财年Q1净利同比增2.1倍至583亿美元，董事会新增800亿美元回购授权，并提高季度股息至0.25美元/股，AI硬件热度不减。
SpaceX向SEC递交S-1文件，确认登陆纳斯达克，代码“SPCX”，高盛、大摩等顶级投行联合承销；市场同时传出OpenAI将以超1万亿美元估值递交IPO申请，科技股供给潮将至。
主题前瞻：AI编程、先进封装接棒算力风口
消息称SpaceX计划IPO后30天内收购AI编程工具Cursor，若交易失败需支付高达100亿美元反向分手费。信达证券指出，AI编程直击软件开发核心环节，商业化空间仅次于算力硬件。
群智咨询预测，2026年全球高端先进封装市场规模将达587亿美元，同比接近翻倍。受益于AI芯片产能紧缺，国内封测厂商稼动率饱满，报价上调，景气度有望贯穿全年。
交易提示
复牌：仁智股份、阳光股份、宝鹰股份今日重返市场。
增持：吉林高速、玲珑轮胎控股股东分别计划0.8-1.3亿元、1.8-2.3亿元增持；减持端则有欣天科技、测绘股份等合计不超3%股份待售。
风险提示：六连板威龙股份公告称暂无“算力”资产注入，提醒投资者注意非理性炒作风险。